{"id":7069,"date":"2026-04-16T15:21:57","date_gmt":"2026-04-16T15:21:57","guid":{"rendered":"https:\/\/www.gonzalezchevez.com\/?p=7069"},"modified":"2026-04-16T15:22:26","modified_gmt":"2026-04-16T15:22:26","slug":"se-pueden-deducir-todos-los-intereses-que-pagan-las-empresas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.gonzalezchevez.com\/en\/se-pueden-deducir-todos-los-intereses-que-pagan-las-empresas\/","title":{"rendered":"\u00bfSe pueden deducir todos los intereses que pagan las empresas?"},"content":{"rendered":"<p>En M\u00e9xico, uno de los errores comunes en materia fiscal es considerar que todos<strong> los intereses que se pagan autom\u00e1ticamente son intereses deducibles.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Sin embargo, la realidad normativa es distinta. La Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) ha establecido diversos mecanismos para limitar la deducci\u00f3n de intereses, con el objetivo de evitar la erosi\u00f3n (disminuci\u00f3n) de la base gravable mediante el uso excesivo de financiamiento; intereses del financiamiento que, pueden estarse pagando a instituciones financieras o empresas nacionales o extranjeras.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>La fracci\u00f3n XXXII del art\u00edculo 28 de la LISR<\/strong>, limita la deducibilidad de los intereses netos del ejercicio, estableciendo un l\u00edmite basado en la capacidad econ\u00f3mica del contribuyente (l\u00edmite del 30% que, permite deducir intereses netos hasta el 30% de la utilidad fiscal ajustada cuando los intereses superan $20 millones de pesos en un ejercicio fiscal). No obstante, este l\u00edmite no opera de manera aislada, sino que forma parte de un conjunto de disposiciones que deben analizarse de manera integral.<\/p>\n\n\n\n<p>En el caso de los intereses devengados que excedan los $20,000,000 derivados de deudas o financiamiento contratado por los contribuyentes, considera para su deducci\u00f3n los intereses de manera conjunta de las partes relacionadas o integrantes de un mismo grupo.<\/p>\n\n\n\n<p>Para estos efectos:<\/p>\n\n\n\n<p>Los intereses netos se determinan restando a los intereses devengados, los ingresos por intereses acumulados en el mismo periodo.<\/p>\n\n\n\n<p>La utilidad fiscal ajustada se obtiene sumando a la utilidad fiscal conceptos como los intereses devengados, inversiones y gastos diferidos previamente deducidos.<\/p>\n\n\n\n<p>En caso de que los intereses excedan el l\u00edmite permitido, la diferencia no ser\u00e1 deducible en el ejercicio; sin embargo, podr\u00e1 deducirse en los diez ejercicios siguientes, siempre que se cumplan los requisitos establecidos y se lleve un control adecuado de los montos pendientes.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>\u00bfCu\u00e1les son las razones para esta restricci\u00f3n en la deducci\u00f3n de intereses?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Las razones principales por las que, las autoridades fiscales restringen la deducci\u00f3n de intereses es la de evitar la erosi\u00f3n (disminuci\u00f3n) de la base gravable por esquemas de apalancamientos artificiales adem\u00e1s de, controlar con estos l\u00edmites, las operaciones entre partes relacionadas atendiendo a tasas de valor de mercado y a la verdadera capacidad econ\u00f3mica de las empresas.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Otros l\u00edmites relevantes:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Uno de los principales errores en la pr\u00e1ctica es considerar que este l\u00edmite es el \u00fanico aplicable. En realidad, la deducci\u00f3n de intereses se encuentra sujeta a m\u00faltiples restricciones adicionales.<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Capitalizaci\u00f3n delgada.<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<p>Cuando las deudas contra\u00eddas con partes relacionadas exceden tres veces el capital contable del contribuyente, los intereses correspondientes al exceso no ser\u00e1n deducibles.<\/p>\n\n\n\n<p>Este l\u00edmite puede operar de manera simult\u00e1nea con el del 30%, reduciendo a\u00fan m\u00e1s la deducci\u00f3n efectiva.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Operaciones con partes relacionadas.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>En el caso de financiamientos con partes relacionadas, especialmente en el extranjero, el contribuyente debe demostrar:<\/p>\n\n\n\n<p>La existencia de una raz\u00f3n de negocios.<\/p>\n\n\n\n<p>Que las condiciones del financiamiento correspondan a valores de mercado.<\/p>\n\n\n\n<p>En caso contrario, la autoridad puede reclasificar los intereses como dividendos, con las implicaciones fiscales correspondientes.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Reg\u00edmenes fiscales preferentes.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Los intereses pagados a entidades sujetas a reg\u00edmenes fiscales preferentes pueden enfrentar limitaciones adicionales o incluso ser considerados no deducibles, dependiendo del cumplimiento de requisitos espec\u00edficos.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>P\u00e9rdida cambiaria y tipo de cambio.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>En el caso del tratamiento de p\u00e9rdidas cambiarias derivadas de financiamientos en moneda extranjera, para su deducci\u00f3n, estas deben determinarse considerando el tipo de cambio publicado por el Diario Oficial de la Federaci\u00f3n correspondiente a la fecha de la operaci\u00f3n. Un reconocimiento de p\u00e9rdidas cambiarias por encima de lo permitido o utilizando tipos de cambio distintos puede generar diferencias no deducibles y por lo tanto un riesgo fiscal para la empresa.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Requisitos formales y materialidad<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>A\u00fan y cuando se cumplan los l\u00edmites se\u00f1alados anteriormente, la deducci\u00f3n de intereses est\u00e1 condicionada al cumplimiento de requisitos formales, tales como:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Contar con el CFDI correspondiente.<\/li>\n\n\n\n<li>Documentar adecuadamente el financiamiento.<\/li>\n\n\n\n<li>Acreditar la materialidad de la operaci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li>Supervisar lo adecuado de registros contables.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>El incumplimiento de estos elementos puede provocar la no deducibilidad total de los intereses.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p>En resumen, la LISR limita la deducci\u00f3n de intereses con base en la capacidad econ\u00f3mica del contribuyente, con el objetivo de evitar que el financiamiento se utilice como un mecanismo de erosi\u00f3n (disminuci\u00f3n) de la base gravable.<\/p>\n\n\n\n<p>En la pr\u00e1ctica, este l\u00edmite interact\u00faa con otras disposiciones fiscales como las que refieren a la capitalizaci\u00f3n delgada, las reglas de partes relacionadas y los efectos derivados de la fluctuaci\u00f3n y p\u00e9rdidas cambiarias, generando escenarios donde la deducci\u00f3n de intereses puede verse significativamente restringida.<\/p>\n\n\n\n<p>Si bien los intereses excedentes pueden diferirse hasta por diez ejercicios, su recuperaci\u00f3n depender\u00e1 de la capacidad futura del contribuyente para generar utilidades fiscales suficientes, lo que introduce un componente de incertidumbre financiera.<\/p>\n\n\n\n<p>En este contexto, la deducci\u00f3n de intereses deja de ser un concepto meramente contable y se convierte en un elemento estrat\u00e9gico, cuya correcta gesti\u00f3n puede impactar directamente en la tasa efectiva de tributaci\u00f3n y en la exposici\u00f3n a riesgos fiscales.<\/p>\n\n\n\n<p>Hoy m\u00e1s que nunca, deducir intereses en M\u00e9xico no es un tema fiscal y\/o contable, si no que se convierte en un tema estrat\u00e9gico para las empresas que ahora deben analizar integralmente lo siguiente:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Estructura de deuda<\/li>\n\n\n\n<li>Tipo de acreedor<\/li>\n\n\n\n<li>Moneda<\/li>\n\n\n\n<li>Sustancia econ\u00f3mica y materialidad<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p>\u00bfCon la informaci\u00f3n anterior, est\u00e1s seguro de que est\u00e1s deduciendo correctamente los intereses en tu empresa?<\/p>\n\n\n\n<p>Una revisi\u00f3n integral puede evitar riesgos fiscales y optimizar tu carga tributaria.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>En M\u00e9xico, uno de los errores comunes en materia fiscal es considerar que todos los intereses que se pagan autom\u00e1ticamente son intereses deducibles.<\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":7071,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1,33,35,122],"tags":[731,729,728,552,732,730],"class_list":["post-7069","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-business","category-contabilidad-contabilidad","category-impuestos","category-tendencias-fiscales","tag-deduccion-de-intereses","tag-financiamiento","tag-intereses-deducibles","tag-lisr","tag-regimenes-fiscales","tag-utilidad-fiscal"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.gonzalezchevez.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7069","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.gonzalezchevez.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.gonzalezchevez.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.gonzalezchevez.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.gonzalezchevez.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7069"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/www.gonzalezchevez.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7069\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":7073,"href":"https:\/\/www.gonzalezchevez.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7069\/revisions\/7073"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.gonzalezchevez.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/7071"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.gonzalezchevez.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7069"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.gonzalezchevez.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=7069"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.gonzalezchevez.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=7069"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}